從行業集中度看,全球Top50租賃商設備保有量占比近一半。根據《Access International》數據統計,全球高空作業平臺租賃商前50強的設備保有量近五年復合增長率約8.82%,保持穩健增長,2019年保有量達79.92萬臺,同比增長15.6%。從行業集中度看,全球高空作業平臺租賃商前50強約占全球租賃市場總保有量的一半。
Top50租賃商中,Top10 租賃商格局基本穩定,設備保有量占比超60%。根據《Access International》數據統計,租賃商行業集中度近年來穩步提升,全球高空作業平臺租賃商前5強的設備保有量占前50強的比例從2015年的40.6%提升到2018年的47.2%,前10強的的設備保有量占前50強的比例從2015年的56.6%提升到2018年的63.1%,這一方面受益行業需求旺盛租賃商擴產規模穩健增長,另一方面也得益于海外租賃商不斷通過并購形成更大規模,比如第一大租賃商United Rentals2018年通過收購NES Rentals設備保有量近13萬臺,19年通過收購藍線租賃進一步增至14.6萬臺。
根據IPAF數據,高空作業平臺2018年全球租賃市場設備存量147萬臺,同比新增12萬臺(+8.9%),按照租賃市場高空作業平臺新增量占總的高空作業平臺新增量的90%測算,18年新增高空作業平臺13.3萬臺,新增量再按照美歐及其他國家設備更新量同比例分配;
全球Top 35高空作業平臺制造商營收規模超100億美元,持續穩健增長。根據《Access International》數據統計,全球Top 35高空作業平臺制造商營收規模從2014年的84.65億美元增長至2018年的105.25億美元,CAGR約5.60%,其中2018年受益于歐美經濟復蘇同比增速達16.63%。根據我們的模型測算,高空作業平臺2018年全球市場規模約862億元,對應全球Top35 制造商營收規模占全球市場規模的比例約85.5%。
高空作業平臺市場競爭格局整體穩定,Top 5制造商市占率超一半。根據《Access International》數據統計,全球高空作業平臺整體競爭格局保持穩定,全球高空作業平臺制造商前5強的營收規模占前35強的比例維持在65%左右,全球高空作業平臺制造商前10強的營收規模占前35強的比例維持在80%左右;按照全球市場規模測算,高空作業平臺制造商前5強/前10強2018年市占率約55.74%/68.48%。
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